Institut Al Azhar Menganti Gresik Yang selanjutnya dikenal dengan nama populis ISTAZ merupakan kampus PTKIS dalam binaan Kopertais IV Surabaya yang awal mulanya berangkat dari Sekolah Tinggi Agama Islam yang didirikan pada tanggal 10 Agustus 2000 dan diresmikan oleh Bapak Bupati Gresik Drs. KH. Robbach Ma’sum, MM pada tanggal 25 September 2000. Pendirian STAI Al-Azhar Menganti Gresik dipicu oleh dua faktor utama. Pertama, adalah keinginan dari pengurus Pondok Pesantren Darul Ihsan Menganti Gresik untuk berperan aktif dalam menyebarkan ajaran Islam Ahlusunnah Wal Jamaah dan meningkatkan kualitas sumber daya manusia Muslim di Indonesia melalui pendidikan tinggi. Mereka bertujuan menghasilkan sarjana Islam berakhlak mulia, profesional, dan memiliki akademis tinggi. Faktor kedua dalam pendirian STAI Al-Azhar Menganti Gresik adalah dorongan dari berbagai pihak, terutama pengelola SMA/MA dan guru yang tertarik meningkatkan pendidikan di wilayah selatan Kabupaten Gresik, termasuk Kecamatan Menganti, Driyorejo, Wringinanom, Kedamean, dan Benjeng. Hal ini bertujuan agar Yayasan Pondok Pesantren Darul Ihsan dapat mendirikan perguruan tinggi Agama Islam, memungkinkan lulusan SMA/MA/SMK dan para guru yang ingin melanjutkan pendidikan tinggi dapat mewujudkan impian mereka.

Sebuah tim dibentuk untuk memfasilitasi proses pendirian STAI Al-Azhar Menganti Gresik, dan izin diperoleh melalui Kopertaso Wilayah IV Surabaya. Pada tanggal 1 Juni 2001, STAI Al-Azhar di bawah kepemimpinan Drs. H.M. Sjahwan menerima Surat Keputusan No E/163/2001 tentang pendirian perguruan tinggi dengan program studi pertamanya, yaitu Pendidikan Agama Islam. Seiring dengan meningkatnya minat masyarakat terhadap STAI Al-Azhar Menganti, dan melihat peluang pada perkembangan dunia ekonomi Islam yang ditandai oleh banyaknya Lembaga Keuangan syariah baik bank maupun non bank yang bermunculan maka pada tahun 2012 berdasarkan Surat Keputusan Dirjen Pendidikan Tinggi Islam No. Dj.I/1874/2011 tanggal 28 Desember 2011, resmi STAI membuka penerimaan mahasiswa baru progrma studi Ekonomi Syariah.

Disisi lain, meningkatnya minat masyarakat pada pendidikan guru anak usia dini, STAI Al-Azhar Menganti mengajukan surat permohonan ke Kopertais Wilayah IV pada tanggal 20 Maret 2014 untuk mendirikan program studi baru, yaitu Pendidikan Islam Anak Usia Dini. Pada tanggal 12 Mei 2014, Kopertais mengeluarkan surat rekomendasi untuk pendirian program studi baru ini dengan nomor In.02/I/PP.00.9/763/Kop.IV/2014. Dua tahun kemudian, tepatnya pada tanggal 12 Juli 2016, Kopertais Wilayah IV Surabaya secara resmi mengeluarkan Surat Keputusan Nomor 3812 Tahun 2016 tentang pendirian Program Studi PIAUD STAI Al-Azhar Menganti.